EIC Accelerator EIC fondu ieguldījumu vadlīniju kopsavilkums un ieguldījumu kopas
Versija: 2023. gada decembris Piezīme. Šajā rakstā ir sniegts oficiālo EIC fondu ieguldījumu vadlīniju kopsavilkums un ietverti vienkāršojumi, kas dažos gadījumos var mainīt paredzēto nozīmi. Mēs iesakām lejupielādēt un izlasīt oficiālo dokumentu. Ievads EIC Investīciju pamatnostādnes sniedz būtisku informāciju potenciālajiem labuma guvējiem un līdzieguldītājiem par EIC fonda investīciju un atsavināšanas lēmumu stratēģiju un nosacījumiem. Šajā atjauninātajā versijā ir iekļautas kvalificētu investoru definīcijas, investīciju scenāriju apraksti un jaunas klauzulas par turpmākajām investīcijām un aiziešanu, nodrošinot atbalstu augsta potenciāla jaunizveidotiem uzņēmumiem un MVU, lai paātrinātu izaugsmi un piesaistītu papildu investorus. Šis dokuments īpaši attiecas uz EIC Fund Horizon Europe nodaļu. Satura rādītājs Ieguldījumu noteikumi 1.1 Ieguldījumu ierobežojumi 1.2 Ieguldījumu mērķis 1.3 Ieguldījumu stratēģija 1.4 nodalījums Investīciju procesa investīciju vadlīnijas 2.1. Mērķa uzņēmuma attīstības posms 2.2. Inovāciju veids 2.3 Eiropas interešu aizsardzība 2.4 Ģeogrāfiskā joma 2.5. Izvēles 2.6. Ieguldījumu lieluma un kapitāla mērķi 2.7 Ieguldījums/CO -Ieguldījumu scenāriji 2.8. Pienācīgas pārbaudes process 2.9. Iespējamie finanšu instrumenti 2.10. Ieguldījumu īstenošana 2.11. Informācijas publicēšana 2.12. Uzraudzība un turpmākie ieguldījumi 2.13. Turpmākie ieguldījumi 2.14. Mentori 2.15. Intelektuālā īpašuma pārvaldības pielikums Ieguldījumu kopums1. 1.1. Ieguldījumu ierobežojumi Uz Nodalījumu attiecas Ieguldījumu ierobežojumi, kas noteikti EIC Fonda memoranda vispārīgajā sadaļā. Šie ierobežojumi nodrošina, ka Nodaļa darbojas EIC fonda noteiktajās robežās, saglabājot konsekvenci un atbilstību vispārējiem mērķiem. 1.2. Ieguldījumu mērķis Nodalījuma mērķis ir ieguldīt EIC fonda galasaņēmējos, kas izstrādā vai ievieš revolucionāras tehnoloģijas un graujošas, tirgu veidojošas inovācijas. Nodaļa mērķis ir novērst kritisko finansējuma trūkumu Eiropas tehnoloģiju nodošanas tirgū. Neskatoties uz ievērojamo dotāciju finansējumu pētniecības un inovācijas projektiem Eiropā, tikai nedaudziem izdodas piesaistīt papildu investīcijas un sasniegt komercializācijas un mēroga palielināšanas posmus. 1.3. Ieguldījumu stratēģija Lai sasniegtu savu Investīciju mērķi, Nodaļa var tieši ieguldīt kapitāla vērtspapīros vai ar akcijām saistītos vērtspapīros, tostarp priekšrocību akcijās, konvertējamos parādos, opcijās, garantijās vai līdzīgos vērtspapīros. Nodalījums nodrošina EIC blended finance investīciju komponentu, ievērojot ES Komisijas noteikto maksimālo investīciju apjomu. Kandidātie uzņēmumi piesakās EIC Accelerator, izmantojot publiskos uzaicinājumus iesniegt priekšlikumus, ko publicējusi ES Komisija. EISMEA izvērtē šos priekšlikumus, un ES Komisija izvēlas tos, kas atbalstāmi ar indikatīvu EIC blended finance summu. Šis atbalsts var sastāvēt no dotācijas un ieguldījumu, tikai dotāciju vai tikai ieguldījumu atbalsta kombinācijas. Gadījumos, kad Eiropas intereses stratēģiskās jomās ir jāaizsargā, EIC fonds veiks tādus pasākumus kā bloķējošā mazākuma iegūšana, lai nepieļautu jaunu investoru ienākšanu no valstīm, kas nav piemērotas. Šī pieeja nodrošina to, ka ieguldījumi atbilst stratēģiskajām prioritātēm un aizsargā Eiropas intereses. 1.4. Nodaļa ieguldījumu process Ieguldījumu process ietver vairākus posmus: Sākotnējais novērtējums: ES Komisijas atlasītie priekšlikumi tiek novirzīti ārējam AIFP sākotnējam novērtējumam. Iedalīšana kategorijās: gadījumi tiek iedalīti dažādos ieguldījumu scenārijos (grupās), pamatojoties uz novērtējumu. Due Diligence: finanšu uzticamības pārbaude un KYC atbilstības pārbaudes tiek veiktas mērķa uzņēmumiem. Finansēšanas nosacījumu apspriešana: ar finansējuma saņēmēju un līdzinvestoriem tiek apspriesti iespējamie finansēšanas noteikumu projekti. Lēmumu pieņemšana: ārējais AIFP pieņem lēmumu par finansēšanas operācijām, darbības apstiprināšanu vai noraidīšanu. Juridiskā dokumentācija: pēc apstiprināšanas tiek sagatavoti un parakstīti juridiskie dokumenti. Uzraudzība: ārējais AIFP uzrauga ieguldījumus, tostarp starpposma maksājumus, pārskatu sniegšanu un izejas stratēģijas. 2. Investīciju pamatnostādnes 2.1. Mērķa uzņēmuma attīstības posms Saskaņā ar EIC Accelerator piemērotie pretendenti ir peļņas gūšanas, ļoti inovatīvi MVU, jaunuzņēmumi, agrīnas stadijas uzņēmumi un nelielas vidējas kapitalizācijas uzņēmumi no jebkuras nozares, parasti ar spēcīgu intelektuālā īpašuma komponentu. EIC Accelerator mērķis ir atbalstīt augsta riska projektus, kas vēl nav pievilcīgi investoriem, samazinot šo projektu risku, lai katalizētu privātās investīcijas. 2.2. Inovāciju veids Nodaļa atbalsta dažāda veida inovācijas, jo īpaši tās, kuru pamatā ir dziļās tehnoloģijas vai radikāla domāšana, un sociālo inovāciju. Dziļās tehnoloģijas attiecas uz tehnoloģijām, kuru pamatā ir visprogresīvākie zinātnes sasniegumi un atklājumi, kas prasa pastāvīgu mijiedarbību ar jaunām idejām un laboratorijas rezultātiem. 2.3. Eiropas interešu aizsardzība Stratēģiskajās jomās, ko noteikusi ES Komisija, Nodaļa veiks ar investīcijām saistītus pasākumus, lai aizsargātu Eiropas intereses. Tas var ietvert bloķējošā mazākuma iegūšanu, ieguldījumu, neskatoties uz potenciālo investoru interesi, vai Eiropas intelektuālā īpašuma un uzņēmuma īpašumtiesību nodrošināšanu. 2.4. Ģeogrāfiskā darbības joma Atbilstīgiem uzņēmumiem ir jābūt dibinātiem un jādarbojas ES dalībvalstīs vai asociētajās valstīs, kas atbilst Horizon Europe III pīlāra kapitāla komponentei. Ārējais AIFP var ieguldīt kontrolakciju vai mātesuzņēmumā, kas veic uzņēmējdarbību šajās teritorijās, ja tas atbilst visiem atbilstības kritērijiem. 2.5. Izņēmumi Investīcijas izslēdz nozares, kas nav savienojamas ar programmas “Apvārsnis Eiropa” ētisko un sociālo pamatu. Tie ietver darbības, kas saistītas ar kaitīgu darba praksi, nelegāliem produktiem, pornogrāfiju, savvaļas dzīvnieku tirdzniecību, bīstamiem materiāliem, neilgtspējīgām zvejas metodēm un citām, kas sīkāk aprakstītas 2. pielikumā. 2.6. Investīciju lielums un kapitāla daļas mērķi. uzņēmums, kura mērķauditorija ir mazākuma līdzdalība, parasti no 10% līdz 20%. Tomēr tā var iegūt bloķējošu likmi, lai aizsargātu Eiropas intereses. Ieguldījumi var būt mazāki vai lielāki nekā sākotnēji ierosināts, pamatojoties uz uzticamības pārbaudes rezultātiem un ES Komisijas lēmumu par piešķiršanu. 2.7. Ieguldījumu/kopieguldījumu scenāriji Sākotnēji ārējais AIFP savienos potenciālos ieguldījumu saņēmējus uzņēmumus ar EIC Accelerator investoru kopienu, lai izmantotu līdzieguldījumu iespējas. EIC atlasītie labuma guvēji tiek mudināti meklēt līdzinvestorus, veicot finanšu un komerciālo uzticamības pārbaudi kopā ar šiem ieguldītājiem. EIC Accelerator mērķis ir novērst noteiktu darbību risku, piesaistot ievērojamu papildu finansējumu, lai atbalstītu inovāciju ieviešanu un paplašināšanu. 2.8. Pienācīgas pārbaudes process Pienācīgas pārbaudes process ir vērsts uz pārvaldību, kapitāla struktūru, uzņēmējdarbības stratēģiju, konkurenci, tirgus novērtējumu, vērtības radīšanu, juridisko formu un jurisdikcijām. Atbilstības pārbaudēs ietilpst nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas, terorisma finansēšanas, nodokļu nemaksāšanas un KYC atbilstība. Neatbilstības problēmas var izraisīt EIC atbalsta pārtraukšanu vai pārtraukšanu. 2.9. Iespējamie finanšu instrumenti Nodalījumā galvenokārt tiek izmantoti kapitāla vai kvazikapitāla ieguldījumi, tostarp: Parastās akcijas: līdzdalība sabiedrībā, var būt ar balsstiesībām vai bez balsstiesībām. Vēlamās akcijas: Hibrīds kapitāls ar parādiem līdzīgām iezīmēm, ko parasti tur riska kapitāla fondi. Konvertējami instrumenti: parāda instrumenti… Lasīt vairāk