EIC Accelerator EIC ფონდის საინვესტიციო სახელმძღვანელო მითითებების შეჯამება და საინვესტიციო თაიგულები
ვერსია: 2023 წლის დეკემბერი შენიშვნა: ეს სტატია შეიცავს EIC ფონდის ოფიციალური საინვესტიციო ინსტრუქციების შეჯამებას და შეიცავს გამარტივებებს, რომლებსაც შეუძლიათ შეცვალონ სავარაუდო მნიშვნელობა ზოგიერთ შემთხვევაში. ჩვენ გირჩევთ ჩამოტვირთოთ და წაიკითხოთ ოფიციალური დოკუმენტი. შესავალი EIC საინვესტიციო გაიდლაინები უზრუნველყოფს აუცილებელ ინფორმაციას პოტენციურ ბენეფიციარებს და თანაინვესტორებს EIC ფონდის საინვესტიციო და დივესტირების გადაწყვეტილებების სტრატეგიისა და პირობების შესახებ. ეს განახლებული ვერსია მოიცავს კვალიფიციური ინვესტორების განმარტებებს, საინვესტიციო სცენარების აღწერას და ახალ დებულებებს შემდგომი ინვესტიციებისა და გასვლების შესახებ, რაც უზრუნველყოფს მაღალი პოტენციალის მქონე სტარტაპებისა და მცირე და საშუალო ბიზნესის მხარდაჭერას ზრდის დაჩქარებისა და დამატებითი ინვესტორების მოზიდვის მიზნით. ეს დოკუმენტი კონკრეტულად ეხება EIC Fund Horizon Europe განყოფილებას. სარჩევი საინვესტიციო წესები 1.1 საინვესტიციო შეზღუდვები 1.2 საინვესტიციო მიზანი 1.3 საინვესტიციო სტრატეგია 1.4 კუპე საინვესტიციო პროცესის საინვესტიციო ინსტრუქციები 2.1 სამიზნე კომპანიის განვითარების ეტაპი 2.2 ინოვაციების ტიპი 2.3 ევროპული ინტერესების დაცვა 2.4 სტატუსები2. 7 ინვესტიცია/Co -საინვესტიციო სცენარები 2.8 სათანადო შრომისმოყვარეობის პროცესი 2.9 შესაძლო ფინანსური ინსტრუმენტები 2.10 ინვესტიციის განხორციელება 2.11 ინფორმაციის გამოქვეყნება 2.12 მონიტორინგი და შემდგომი ინვესტიციები 2.14 მენტორები 2.15 ინტელექტუალური მენეჯმენტი იონები 1. საინვესტიციო წესები 1.1 საინვესტიციო შეზღუდვები განყოფილება ექვემდებარება საინვესტიციო შეზღუდვებს, რომლებიც განსაზღვრულია EIC ფონდის მემორანდუმის ზოგად ნაწილში. ეს შეზღუდვები უზრუნველყოფს განყოფილების მუშაობას EIC ფონდის მიერ დადგენილ საზღვრებში, შეინარჩუნებს თანმიმდევრულობას და შესაბამისობას საერთო მიზნებთან. 1.2 საინვესტიციო მიზანი განყოფილების მიზანია ინვესტირება EIC ფონდის საბოლოო მიმღებებში, რომლებიც ავითარებენ ან ახორციელებენ გარღვევის ტექნოლოგიებს და ბაზრის შემქმნელ ინოვაციებს. განყოფილების მიზანია აღმოფხვრას კრიტიკული ფინანსური ხარვეზი ევროპის ტექნოლოგიების გადაცემის ბაზარზე. ევროპაში კვლევითი და ინოვაციური პროექტების მნიშვნელოვანი საგრანტო დაფინანსების მიუხედავად, ძალიან ცოტა ახერხებს შემდგომი ინვესტიციების მოზიდვას და კომერციალიზაციისა და გაზრდის ეტაპებს. 1.3 საინვესტიციო სტრატეგია საინვესტიციო მიზნის მისაღწევად, განყოფილებას შეუძლია უშუალოდ ინვესტირება მოახდინოს წილობრივ ფასიან ქაღალდებში ან აქციასთან დაკავშირებულ ფასიან ქაღალდებში, მათ შორის პრივილეგირებულ კაპიტალში, კონვერტირებად ვალში, ოფციონებში, გარანტიებზე ან მსგავს ფასიან ქაღალდებში. განყოფილება უზრუნველყოფს EIC blended finance-ის საინვესტიციო კომპონენტს, ექვემდებარება ევროკომისიის მიერ დადგენილ მაქსიმალურ ინვესტიციის ოდენობას. კანდიდატი კომპანიები მიმართავენ EIC Accelerator-ს ევროკავშირის კომისიის მიერ გამოქვეყნებული წინადადებების საჯარო ზარების მეშვეობით. EISMEA აფასებს ამ წინადადებებს და ევროკავშირის კომისია ირჩევს მათ მხარდაჭერისთვის საორიენტაციო EIC blended finance თანხით. ეს მხარდაჭერა შეიძლება შედგებოდეს გრანტისა და ინვესტიციის, მხოლოდ გრანტის ან მხოლოდ საინვესტიციო მხარდაჭერის კომბინაციისგან. იმ შემთხვევებში, როდესაც ევროპულ ინტერესებს სტრატეგიულ სფეროებში სჭირდება დაცვა, EIC ფონდი მიიღებს ზომებს, როგორიცაა ბლოკირების უმცირესობის შეძენა, რათა თავიდან აიცილოს ახალი ინვესტორების შესვლა არაუფლებამოსილი ქვეყნებიდან. ეს მიდგომა უზრუნველყოფს ინვესტიციების სტრატეგიულ პრიორიტეტებთან შესაბამისობაში მოყვანას და ევროპის ინტერესების დაცვას. 1.4 განყოფილების საინვესტიციო პროცესი საინვესტიციო პროცესი მოიცავს რამდენიმე საფეხურს: საწყისი შეფასება: ევროკომისიის მიერ შერჩეული წინადადებები მიეწოდება გარე AIFM-ს პირველადი შეფასებისთვის. კატეგორიზაცია: შემთხვევები დაყოფილია სხვადასხვა საინვესტიციო სცენარებად (Buckets) შეფასების საფუძველზე. Due Diligence: ფინანსური სათანადო დილიგინგი და KYC შესაბამისობის შემოწმებები ტარდება სამიზნე კომპანიებზე. დაფინანსების პირობების განხილვა: დაფინანსების პოტენციური პირობების პროექტი განიხილება ბენეფიციართან და თანაინვესტორებთან. გადაწყვეტილების მიღება: გარე AIFM იღებს გადაწყვეტილებას ოპერაციების დაფინანსების, ოპერაციის დამტკიცების ან უარყოფის შესახებ. იურიდიული დოკუმენტაცია: დამტკიცების შემდეგ, სამართლებრივი დოკუმენტები მზადდება და ხელმოწერილია. მონიტორინგი: გარე AIFM მონიტორინგს უწევს ინვესტიციებს, მათ შორის ეტაპობრივ გაცემას, ანგარიშგებას და გასვლის სტრატეგიებს. 2. საინვესტიციო ინსტრუქციები 2.1 სამიზნე კომპანიის განვითარების ეტაპი EIC Accelerator-ის ფარგლებში დაშვებული აპლიკანტები მოიცავს მომგებიანი, მაღალი ინოვაციური მცირე და საშუალო ბიზნესის, დამწყებ, ადრეული ეტაპის კომპანიებს და მცირე საშუალო კაპიტალის წარმომადგენლებს ნებისმიერი სექტორიდან, როგორც წესი, ძლიერი ინტელექტუალური საკუთრების კომპონენტით. EIC Accelerator მიზნად ისახავს მაღალი რისკის პროექტების მხარდაჭერას, რომლებიც ჯერ კიდევ არ არის მიმზიდველი ინვესტორებისთვის, ამ პროექტების რისკებისგან თავის დაღწევა კერძო ინვესტიციების კატალიზებისთვის. 2.2 ინოვაციების ტიპი განყოფილება მხარს უჭერს სხვადასხვა ტიპის ინოვაციებს, განსაკუთრებით ღრმა ტექნოლოგიებზე დაფუძნებულ ან რადიკალურ აზროვნებას და სოციალურ ინოვაციებს. ღრმა ტექნოლოგია ეხება ტექნოლოგიას, რომელიც დაფუძნებულია უახლესი სამეცნიერო მიღწევებისა და აღმოჩენების საფუძველზე, რომელიც მოითხოვს მუდმივ ურთიერთქმედებას ახალ იდეებთან და ლაბორატორიულ შედეგებთან. 2.3 ევროპული ინტერესების დაცვა ევროკავშირის კომისიის მიერ განსაზღვრულ სტრატეგიულ სფეროებში, განყოფილება მიიღებს ინვესტიციებთან დაკავშირებულ ზომებს ევროპული ინტერესების დასაცავად. ეს შეიძლება მოიცავდეს დამბლოკავი უმცირესობის შეძენას, ინვესტიციას, მიუხედავად პოტენციური ინვესტორების ინტერესისა, ან ინტელექტუალური საკუთრების და კომპანიის ევროპული საკუთრების უზრუნველყოფას. 2.4 გეოგრაფიული ფარგლები დასაშვები კომპანიები უნდა დაფუძნდნენ და მუშაობდნენ ევროკავშირის წევრ ქვეყნებში ან ასოცირებულ ქვეყნებში ჰორიზონტის ევროპის სვეტის III კაპიტალის კომპონენტისთვის. გარე AIFM-ს შეუძლია ინვესტირება მოახდინოს ამ ტერიტორიებზე დაფუძნებულ ჰოლდინგში ან მშობელ კომპანიაში, იმ პირობით, რომ იგი აკმაყოფილებს დასაშვებობის ყველა კრიტერიუმს. 2.5 გამორიცხვები ინვესტიციები გამორიცხავს ჰორიზონტ ევროპის ეთიკურ და სოციალურ საფუძვლებთან შეუთავსებელ სექტორებს. ეს მოიცავს საქმიანობას, რომელიც დაკავშირებულია მავნე შრომით პრაქტიკასთან, არალეგალურ პროდუქტებთან, პორნოგრაფიასთან, ველური ბუნებით ვაჭრობასთან, სახიფათო მასალებთან, თევზაობის არამდგრად მეთოდებთან და სხვა, როგორც დეტალურადაა აღწერილი დანართ 2-ში. კომპანია, რომელიც მიზნად ისახავს უმცირესობის საკუთრების წილებს, როგორც წესი, 10% და 20% შორის. თუმცა, შესაძლოა, ევროპის ინტერესების დასაცავად ბლოკირებადი აქცია შეიძინოს. ინვესტიციები შეიძლება იყოს უფრო დაბალი ან უფრო მაღალი, ვიდრე თავდაპირველად იყო შემოთავაზებული სათანადო ექსპერტიზის და ევროკომისიის გადაწყვეტილების საფუძველზე. 2.7 საინვესტიციო/თანაინვესტირების სცენარები თავიდანვე, გარე AIFM დააკავშირებს პოტენციურ ინვესტიციის მიმღებ კომპანიებს EIC Accelerator ინვესტორთა საზოგადოებასთან, რათა გამოიყენოს თანაინვესტირების შესაძლებლობები. EIC შერჩეული ბენეფიციარები წახალისებულნი არიან მოიძიონ თანაინვესტორები, ფინანსური და კომერციული სათანადო დილიგით, რომელიც პოტენციურად განხორციელდება ამ ინვესტორებთან ერთად. EIC Accelerator მიზნად ისახავს არჩეული ოპერაციების რისკის შემცირებას, მნიშვნელოვანი დამატებითი დაფინანსების მოზიდვას ინოვაციების გავრცელებისა და მასშტაბების მხარდასაჭერად. 2.8 Due Diligence პროცესი სათანადო გულმოდგინების პროცესი ფოკუსირებულია მმართველობაზე, კაპიტალის სტრუქტურაზე, ბიზნეს სტრატეგიაზე, კონკურენციაზე, ბაზრის შეფასებაზე, ღირებულების შექმნაზე, სამართლებრივ ფორმასა და იურისდიქციებზე. შესაბამისობის შემოწმებები მოიცავს ფულის გათეთრების, ანტიტერორიზმის დაფინანსებას, გადასახადებისგან თავის არიდებას და KYC შესაბამისობას. შეუსაბამობის საკითხებმა შეიძლება გამოიწვიოს EIC მხარდაჭერის შეწყვეტა ან შეწყვეტა. 2.9 შესაძლო ფინანსური ინსტრუმენტები განყოფილება ძირითადად იყენებს კაპიტალის ან კვაზი-კაპიტალის ინვესტიციებს, მათ შორის: საერთო აქციებს: საკუთრების ინტერესი კორპორაციაში შეიძლება იყოს ხმის მიცემის ან ხმის მიცემის გარეშე. პრივილეგირებული აქციები: ჰიბრიდული კაპიტალი ვალის მსგავსი მახასიათებლებით, რომლებიც ჩვეულებრივ ფლობენ VC ფონდებს. კონვერტირებადი ინსტრუმენტები: ვალის ინსტრუმენტები… Წაიკითხე მეტი